Dans le monde de l’investissement, les termes FIP et FCPI sont souvent utilisés. Mais savez-vous vraiment ce qu’ils signifient et quelles sont leurs différences et similitudes ? Cet article se propose de vous éclairer sur ces deux types d’investissements financiers. Nous allons décrypter pour vous les caractéristiques propres à chaque dispositif, leurs avantages et inconvénients respectifs, ainsi que leur cadre fiscal. Que vous soyez un investisseur aguerri ou un novice en la matière, cette analyse comparative vous aidera à mieux comprendre ces outils d’investissement et à faire le choix le plus judicieux selon votre profil et vos objectifs.
Comprendre les FIP et FCPI : des outils d’investissement au service de l’économie réelle
Les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) et les Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) sont deux types de fonds qui jouent un rôle clé dans le soutien à l’économie réelle. Les FIP, en investissant principalement dans des petites et moyennes entreprises non cotées sur une échelle locale ou régionale, favorisent le développement économique local. De leur côté, les FCPI se concentrent sur le financement des entreprises innovantes non cotées, stimulant ainsi la croissance et l’innovation.
Ces deux types de fonds offrent également aux investisseurs des avantages fiscaux intéressants, contribuant à rendre ces formes d’investissement plus attractives.
Spécificités des entreprises ciblées par les FIP et FCPI et avantages fiscaux
Les FIP et FCPI visent des entreprises spécifiques. Les FIP se concentrent sur des PME non cotées avec un chiffre d’affaires inférieur à 50 millions d’euros, un bilan de moins de 43 millions d’euros et au moins 250 salariés.
Les FCPI n’ont pas ces contraintes mais ciblent des entreprises innovantes de moins de 10 ans. Après une détention de parts pendant plus de cinq ans, l’investisseur bénéficie d’une exonération d’impôt sur la plus-value. De plus, dès l’année de souscription, une réduction d’impôt de 25% est accordée, taux en vigueur jusqu’au 31 décembre 2021. Pour les FIP en Corse et Outre-mer, cette réduction atteint même 30%.
Risques et coûts liés aux investissements dans les FIP et FCPI
Investir en FIP ou FCPI n’est pas sans risque. En effet, la possibilité de perdre une partie voire l’intégralité du capital investi est à envisager. De plus, ces fonds concernent des sociétés non cotées en bourse, ce qui rend la vente des parts complexe et potentiellement longue.
Par ailleurs, les frais associés à ces placements peuvent être conséquents, allant de 20% à 40% de l’investissement total. Ces frais comprennent ceux d’entrée, généralement entre 3% et 5% du montant investi, ainsi que les frais de gestion annuels, qui s’élèvent à environ 3% à 5% de l’épargne gérée.
